近期多家银行不断收紧个人贵金属业务。中国证券报记者调查了解到，面对贵金属投资渠道变窄，一些客户正在将目光转向黄金积存业务。
专家表示，通过黄金的积累，投资者可以长期分批小额购买黄金，降低大额投资的风险。一些银行客户经理也建议投资者在做决定前考虑自己的具体需求和风险承受能力。
黄金积累业务受到关注。
7月以来，工商银行、建设银行、中信银行、招商银行等银行相继收紧贵金属业务。对于业务调整的原因，多家银行在公告中提到是“适应市场变化，保护投资者权益”。
在个人贵金属业务持续收紧后，投资者开始关注黄金积存业务。据多位客户经理介绍，黄金积存业务是指投资者在银行开立积存账户后，通过账户购买黄金份额。积累到一定份额后，可以根据自己的需要兑换成现金或者提取实物黄金。
工行某支行的客户经理表示，客户会针对不同的用途，向客户推荐实物黄金和黄金积存两种产品。如果客户倾向于婚礼、送礼等场景用金，会推荐实物金；如果客户倾向于投资理财，会推荐黄金积存产品。
值得注意的是，近期多家银行对黄金定投和黄金积存业务的交易价格、交易时间和赎回时间进行了调整和升级。
如广发银行宣布，2022年10月11日起，黄金定投业务升级为黄金积存业务，客户的定投头寸自动升级为黄金积存头寸，权重不变。11月30日起，停止提供黄金定投服务。
广发银行表示，与黄金定投相比，黄金积存具有日价格高、交易时限短、无直接交易手续费等优势。升级后的黄金存款可转换为广发银行的投资金条。
低门槛定投金
记者了解到，黄金积存业务具有投资风险低、投资门槛低的特点。
多位客户经理表示，个人贵金属业务和账户贵金属业务风险较高，而黄金积存业务风险较低。
记者查询多家银行网站和app发现，不同的贵金属产品风险评级不同，黄金积存业务风险等级相对较低。另外，虽然具体名称和操作细节略有不同，但据客户经理介绍，黄金积存业务是可以多次批量购买的。
招商银行客户经理介绍，类似于基金定投，投资者可以通过分批买入来降低金价波动带来的风险，平摊投资成本。
国家中级注册黄金分析师王表示，投资者可以长期分批少量购买黄金，降低在不合适的时机进行大额投资的风险。
金矿业务的另一大特点是投资门槛相对较低。记者从北京一家老凤祥金店了解到，购买实物金条用于投资的顾客一般都是买30g、50g的金条。如果以金价400元/克计算，买一根30g的金条就要花12000元。
但黄金积存业务一般以1g或固定金额起步，价格与上海黄金交易所黄金价格挂钩，投资门槛较低。
预计金价中长期将震荡上行。
今年以来，国际金价波动加大，市场不确定性增加。以COMEX黄金为例。Wind数据显示，今年3月，COMEX黄金突破2070美元/盎司，随后震荡下跌，7月一度跌破1700美元/盎司关口。
渤海证券表示，中长期来看，随着美债实际收益率阶段性下降，预计金价将震荡上行。
李三期货表示，短期经济和政策面预期变化推动美元指数和实际利率走高，金银价格承压。中期来看，在没有进一步的意外利好之前，预计金银价格将以筑底为主。
王余庆认为，美联储加息后期或加息周期接近尾声时，是投资黄金的好时机。
此外，多家银行客户经理提醒投资者，在做决定前，要考虑个人的风险承受能力和对黄金产品的具体需求。
